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迈科期货自然橡胶期权合约正派系列二期权风控

2019-06-05 12:13栏目:橡胶价格
TAG: 天然橡胶

迈科期货自然橡胶期权合约正派系列二期权风控处置

  二、期权风控拘束(一)期权生意保障金1、期权买方不交纳生意保障金。2、期权卖方交纳生意保障金,生意保障金的收取圭表为下列两者中的较大者:(1)期权合约结算价标的期货合约生意单元+标的期货合约生意保障金-(1/2)期权

  (1)期权合约结算价×标的期货合约生意单元+标的期货合约生意保障金-(1/2)×期权虚值额;

  (2)期权合约结算价×标的期货合约生意单元+(1/2)×标的期货合约生意保障金。

  看涨期权虚值额:Max(期权合约行权价值-标的期货合约结算价,红枣期货开门0)×标的期货合约生意单元;

  看跌期权虚值额:Max(标的期货合约结算价-期权合约行权价值,0)×标的期货合约生意单元。

  1、期权合约涨跌停板幅度与标的期货合约涨跌停板幅度(标的期货合约上一生意日结算价×相应比例)一样。

  2、涨停板价值 = 期权合约上一生意日结算价+标的期货合约上一生意日结算价×标的期货合约涨停板的比例;

  跌停板价值 = Max(期权合约上一生意日结算价-标的期货合约上一生意日结算价×标的期货合约跌停板的比例,期权合约最小改变价位)。

  3、若是某期权合约上一生意日结算价小于等于当日涨跌停板幅度,即期权合约跌停板价值为期权合约最小改变价位。

  这种情景下,当日收盘前5分钟内涌现惟有最低报价的卖出申报、天然橡胶今日报价没有最低报价的买入申报,或者一有买入申报就成交、但未翻开最低报价的情景,生意所不将其依据跌停板单边无连接报价统治。

  2、期权合约正在其生意进程中的分歧工夫阶段,期权合约持仓限额分散合用分歧的数额。工夫阶段的划分与标的期货合约一样。

  4、上市初期,标的期货合约挂牌至交割月份前第仲春,客户期权单边持仓限额为500手,非期货公司会员期权单边持仓限额为500手;标的期货合约交割月前第一月,客户期权单边持仓限额为150手,非期货公司会员期权单边持仓限额为150手。生意所能够依照市集情景对期权持仓限额举行调剂并揭晓。

  5、生意所持仓限额未能知足非期货公司会员和客户需求的,持有标的期货种类套期保值资历、举行套利生意以及从事做市商生意的非期货公司会员和客户,能够向生意部申请持仓宽待额度。

  期权大户通知轨制参照期货大户通知轨制。当客户期权合约图利持仓到达图利头寸持仓限额的80%时,需举行大户通知。的确依据《上海期货生意所危急限定拘束主张》联系规矩推行。

  非期货公司会员通过生意所会员供职体系直接提交大户持仓通知及联系质料。期货公司应将一经客户确认的大户持仓通知及联系质料上传至生意所会员供职体系。

  2、天然橡胶鼠标垫非期货公司会员、客户因期权行权赶过期货持仓限额圭表的,生意所依据相合规矩推行强行平仓。

  生意所实行危急警示轨制。当生意所以为有需要时,能够分散或同时选取央浼通知情景、说话指示、书面警示、公然呵斥、宣告危急警示布告等设施中的一种或众种,以警示和化解危急。

  生意所实行生意限额轨制。生意限额是指生意所规矩的期货公司或者客户对某一合约正在某一限日内开仓生意的最大数目。生意所能够依照市集情景,对分歧的上市种类、合约,对部门或者所有期货公司、特定客户,拟订日内开仓生意量,的确圭表由生意所另行确定。